量化金融的基准方法

基准方法为金融市场建模提供了一般框架，其超出了标准风险中性定价理论。它允许对投资组合优化，衍生定价，综合风险管理和保险风险建模的统一处理。不需要存在等同的风险中性定价度量。相反，它导致定价公式相对于现实世界概率措施。这产生了重要的建模自由，结果是衍生现实，解析市场模型的推导。本书的第一部分描述了概率论，统计，随机微积分以及随机微分方程与跳跃的随机微分方程理论的必要工具。第二部分在基准方法下致力于金融建模。解释了衍生物的公平定价和对冲的各种定量方法。一般框架用于了解随机波动性的性质。这本书适用于广泛的受众，包括定量分析师，金融，经济和保险的研究生和从业者。 It aims to be a self-contained, accessible but mathematically rigorous introduction to quantitative finance for readers that have a reasonable mathematical or quantitative background. Finally, the book should stimulate interest in the benchmark approach by describing some of its power and wide applicability.